CA Strategy erstellt als spezialisierte Boutique-Beratung von Banken und Debt Funds akzeptierte Commercial Due Diligence Gutachten („bankable reports“) im Kontext von Transaktionen und Refinanzierungen. Auftraggeber sind i.d.R. Private Equity Gesellschaften, (Multi-) Family Offices bzw. Mezzanine-Kapitalgeber. Wir erstellen ca. 15-20 CDD Gutachten pro Jahr (insgesamt mehr als 300 durchgeführte CDD Projekte). Wir bewerten sowohl klassische als auch digitale Geschäftsmodelle.

Im Unterschied zu anderen Formen der Due Diligence (z.B. Financial Due Diligence, Operational Due Diligence, Legal Due Diligence) untersucht allein die Commercial Due Diligence (auch Market Due Diligence oder Strategic Due Diligence genannt) die strategische Komponente innerhalb von Transaktionen und prüft umfassend die Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells der Zielgesellschaft. Ihr kommt daher eine besondere Bedeutung zu. Im Rahmen einer „full-scope“ Commercial Due Diligence werden in der Regel folgende Themenfelder im Detail analysiert:

– Geschäftsmodell des Targets (z.B. Nutzenversprechen, Wertschöpfungsaktivitäten, Ertragsmodell)

– Marktumfeld (z.B. Marktgröße, Marktsegmentierung, Marktwachstum, Markttreiber und -trends)

– Kundenstrukturen (z.B. Abhängigkeiten, Einkaufs- und Wechselverhalten, Preisverhalten, Neukundenpotenziale)

– Wettbewerbslandschaft (z.B. Marktanteilsentwicklungen, Financial Benchmarking, strategische Positionierung, strategische Gruppen)

– Business Plan (z.B. Planungsprämissen, Preis-Mengen-Gerüst, Upside Potenziale)

– Zusätzliche Analysefelder je nach Kundenwunsch (z.B. Exit-Optionen, Buy & Build Strategy, Business Case Models)

CA Strategy untersucht vor allem die Zukunftsfähigkeit und Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells. Im Mittelpunkt unserer Arbeit steht stets die Validierung der Erreichbarkeit der Umsatz- und Rohertragsplanung unter Berücksichtigung der Analyseergebnisse aus der Markt-, Kunden- und Wettbewerbsbetrachtung sowie der unternehmensintern zur Verfügung stehenden Ressourcen. Wir überprüfen vor allem die „Downside Protection“ des Geschäftsmodells sowie Upside Potenziale beyond the business plan. CA Strategy verzichtet auf deskriptive und vergangenheitsbezogene Darstellungen und legt den Fokus auf zukunftsorientierte Einschätzungen. CA Strategy hat Zugang zu den wichtigsten kommerziellen Desk Research-Datenbanken sowie führt umfangreiche Interviewprogramme mit Industrieexperten, Kunden, Vertriebspartnern, Wettbewerbern und Zulieferern durch („360-Grad Ansatz“). Wir verfügen über ein großes Industrieexpertennetzwerk.